Milano, 15 gennaio 2010 – Seat Pagine Gialle S.p.A. (“la Società”) comunica il raggiungimento di un accordo con Royal Bank of Scotland  che consente alla Società l’emissione di nuovo debito più a lungo termine dedicato a rifinanziare una parte consistente del debito senior esistente ed estendere così la scadenza media del debito complessivo, in modo da disporre di una maggiore flessibilità finanziaria.

La Società pagherà una consent fee upfront pari a circa 0,25% del debito bancario senior in essere al momento dell’accordo.

A seguito dell’eventuale prima emissione del debito a più lunga scadenza:

• vi sarà un aumento dello 0,75% del margine sulle Tranche A e B e della linea di credito revolving rimanenti dopo il rimborso del debito bancario senior;
• i principali covenant (Total Net Debt/Ebitda, Senior Net Debt/Ebitda e Interest Cover) del debito bancario senior in essere verranno conseguentemente modificati in base all’a mmontare del debito senior di nuova emissione in modo da accrescere la flessibilità finanziaria della Società nei prossimi anni;
• la Società pagherà una fee pari allo 0,20% sul debito bancario senior in essere al momento dell’accordo.

In relazione al citato accordo, oggi il Consiglio di Amministrazione della Società ha autorizzato l’emissione, in base alle condizioni di mercato, di un prestito obbligazionario senior, che potrà essere offerto ad investitori istituzionali, per un ammontare compreso tra 500 milioni e 1 miliardo di euro.

Nell'ambito di questa operazione, Seat Pagine Gialle S.p.A. si avvale dell’a ssistenza di Rothschild in qualità di financial advisor.

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